決算書の見方｜経営者が最低限おさえる「3つの表」のどこを見るか

顧問税理士から決算書を渡されても、「数字がずらっと並んでいて、どこを見ればいいのか分からない」——そう感じたことのある経営者は、思っている以上に多いはずです。私も経理の現場に長くいて、決算書を前に固まってしまう社長を何人も見てきました。けれど、決算書は会計士のためのものではありません。自分の会社が今どういう状態にあるかを、経営者自身がつかむための道具です。

決算書は、見るべき場所さえ決まれば、そこまで難しいものではありません。ポイントは、全部を理解しようとしないこと。この記事では、決算書を構成する3つの表それぞれについて、経営者が最低限どこを見ればいいのかを、経理代行の実務目線で順番に整理していきます。専門用語はできるだけ最小限にしました。

決算書は「3つの表」でできている

まず全体像です。決算書と一口に言っても、中身は主に3つの表の組み合わせです。それぞれ答えてくれる問いが違います。ここを分けて考えるだけで、ぐっと見通しがよくなります。

PLが「1年間の流れ（もうけ）」を見るのに対し、BSは「ある一日の断面（財産）」を見る。この向きの違いが、最初のつまずきどころです。まずはPLとBSの2つを押さえれば、中小企業の経営判断には十分です。順に見ていきましょう。

損益計算書（PL）の見方｜利益は5段階ある

損益計算書でいちばん大事なのは、利益がひとつではなく、5段階に分かれていることを知っておくことです。「黒字か赤字か」を最終行だけで判断すると、会社の実力を見誤ります。上から順に、こういう構造になっています。

経営者がまず見るべきは「営業利益」

この5つのうち、私が経営者に「まずここを見てください」とお伝えするのは営業利益です。営業利益は、本業でどれだけ稼げたかを表します。ここがプラスなら、事業そのものはお金を生んでいる。逆にここがマイナスだと、たとえ最終利益が黒字でも、それは資産の売却など一時的な要因で埋めているだけかもしれません。

もうひとつ、あわせて見たいのが粗利率（粗利÷売上）です。粗利率は業種によって適正水準が大きく違いますが、大事なのは水準そのものより前年からの変化です。売上は伸びているのに粗利率が下がっているなら、値引きや原価の上昇が利益を削っているサイン。金額だけでなく「率の動き」を追う癖をつけると、決算書は一気に語りかけてくるようになります。

貸借対照表（BS）の見方｜左右のバランスを見る

貸借対照表は、決算日というある一日の断面で、会社にどんな財産があり、その元手をどう調達したかを示す表です。左右に分かれていて、必ず左右の合計が一致します。だから「バランスシート」と呼ばれます。

左側（資産）＝会社が持っているもの（現金・売掛金・在庫・設備など）。右側（負債＋純資産）＝そのお金をどこから持ってきたか（借入などの負債＋自分の元手＝純資産）。左の合計と右の合計は必ず同じ金額になります。

見るべきは「純資産」と「手元の現預金」

BSで経営者がまず確認したいのは2か所です。ひとつは右下の純資産。ここがプラスなら、これまでの利益の積み上げが借金を上回っている状態です。逆に純資産がマイナス（債務超過）だと、資産をすべて売っても借金を返しきれない計算になり、金融機関の見る目も厳しくなります。

もうひとつは左上の現預金。いくら利益が出ていても、手元の現金が薄ければ会社は回りません。私はよく「利益は意見、現金は事実」とお伝えします。ここは次に説明するCFやPLと必ずセットで見てください。

流動比率でショートの余裕を測る

もう一歩踏み込むなら流動比率（流動資産÷流動負債）です。1年以内に現金化できる資産が、1年以内に払う負債をどれだけ上回っているか。ざっくり100%を超えていれば当面の支払いに余裕がある目安になります。ここが100%を割っていると、短期の資金繰りが窮屈になっている可能性があり、資金繰り表で先々を確認する必要が出てきます。

PLとBSは「つながって」いる

ここまで別々に説明してきましたが、3つの表はバラバラではありません。PLで出た当期純利益は、BSの純資産に積み上がっていく——このつながりが分かると、決算書は一枚の絵になります。

たとえば今期100万円の利益（当期純利益）が出れば、その分だけBSの純資産が厚くなります。逆に赤字なら純資産は削られる。つまりPLは1年間の動き、BSはその積み重ねの結果なのです。単年の利益だけでなく「何年も積み上げてきた純資産が厚いか」を見ると、会社の底力が見えてきます。この視点で毎期の決算書を並べると、自社が良くなっているのか悪くなっているのかが手に取るように分かります。

決算書が読めても、月次が締まっていなければ手遅れになる

ここが、経理の現場から最もお伝えしたいところです。決算書の見方を覚えても、それを見るのが年に一度、決算が出てからでは、経営判断には遅すぎます。今日見ている決算書は、半年前・1年前の会社の姿だからです。

本当に効くのは、同じ見方を毎月の数字（月次）に対して使うことです。毎月、営業利益と手元現金を確認できれば、粗利率の異変や資金の目減りに、その月のうちに気づけます。決算書を「答え合わせ」ではなく「早期警報」として使えるようになるわけです。

ところが、この月次がなかなか回りません。社長や兼務担当が本業の合間に記帳していると、数字が上がってくるのは2〜3ヶ月遅れ。それでは月次の意味が薄れてしまいます。ここが、経理を外に出すかどうかの分かれ目です。シメゴでは、AIで証憑などの下処理を行い、人が最終確認する進め方で、毎月決まったタイミングで数字が締まる状態づくりをお手伝いしています。数字がそろっていれば、この記事で説明した見方が、そのまま日々の経営に効いてきます。決算書のどの数字を毎月追うべきか、といったところから一緒に整理できます。

まとめ

決算書は、損益計算書・貸借対照表・キャッシュフロー計算書の3つの表でできています。全部を理解しようとせず、まずはPLの営業利益と粗利率の変化、BSの純資産と現預金——この4か所だけでも押さえれば、自社の状態はかなり見えてきます。そして、PLの利益がBSの純資産に積み上がるつながりを意識すると、単年ではなく会社の底力が読めるようになります。

ただ、この見方がいちばん効くのは、年一度の決算書ではなく、毎月の数字に当てたときです。「決算書は読めるようになったけれど、うちは月次が追いついていない」——そう感じたら、まずは無料コスト診断で、いまの経理の手間と、毎月数字が締まる進め方を一緒に整理するところから始めてみてください。